بانک مرکزی روسیه استفاده از رمزارزها را به عنوان یک ریسک بازار مالی شناسایی کرده و هشدار داده است که استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های دیجیتال می‌توانند به طور فزاینده‌ای توسط روس‌ها به عنوان جایگزینی برای پول ملی مورد استفاده قرار گیرند.

بانک مرکزی این نگرانی‌ها را در بررسی خود با عنوان «جهت‌گیری‌های اصلی برای توسعه بازار مالی فدراسیون روسیه برای سال ۲۰۲۷ و دوره ۲۰۲۸ و ۲۰۲۹» مطرح کرد، جایی که نسبت به ضررهای احتمالی برای سرمایه‌گذاران و خطرات مرتبط با فعالیت‌های رمزارزی خارج از حوزه‌های قضایی ملی هشدار داد.

بانک مرکزی روسیه استیبل‌کوین‌ها را خطری برای روبل می‌داند

این نهاد نظارتی اظهار داشت که افزایش استفاده از ارزهای دیجیتال، به ویژه استیبل‌کوین‌ها، می‌تواند منجر به استفاده خانوارها از دارایی‌های خصوصی به جای روبل شود. به گفته بانک مرکزی، سرمایه‌گذاری در رمزارزها امکان از دست دادن کامل وجوه سرمایه‌گذاری شده را در بر دارد.

برخلاف ابزارهای مالی سنتی، آنچه که این نهاد نظارتی «جایگزین‌های پول» توصیف کرد، ممکن است فاقد یک طرف مقابل متعهد یا وثیقه پایه باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران در صورت سقوط ارزش یک دارایی، ممکن است هیچ طرفی برای طرح دعوی علیه آن نداشته باشند.

بانک مرکزی گفت، برخی از رمزارزها حوزه نگرانی دیگری ایجاد می‌کنند زیرا تراکنش‌ها می‌توانند از طریق شبکه‌های غیرمتمرکز انجام شوند و درجات مختلفی از ناشناس بودن را فراهم کنند. این ویژگی‌ها را به افزایش خطرات استفاده از ارزهای دیجیتال برای فعالیت‌های غیرقانونی مرتبط دانست.

بر اساس این بررسی، بازارهای رمزارزی که فرامرزی عمل می‌کنند، می‌توانند اثربخشی محدودیت‌های اعمال شده توسط دولت‌های منفرد را کاهش دهند. کشورها رویکردهای متفاوتی را برای تنظیم این بخش اتخاذ کرده‌اند، برخی از آن‌ها الزامات سختگیرانه‌ای را اعمال کرده‌اند در حالی که برخی دیگر هنوز در حال توسعه قوانین خود هستند.

بانک مرکزی روسیه گفت که عدم وجود یک رویکرد یکپارچه بین‌المللی می‌تواند شرایطی را برای توسعه بخش غیرقابل تنظیم بازار ایجاد کند و اقدامات معرفی شده توسط کشورهای منفرد را برای مهار برخی از خطرات شناسایی شده ناکافی بگذارد.

این هشدار اندکی پس از آن صادر شد که روسیه یک بازار رمزارزی داخلی تحت نظارت بانک مرکزی را راه‌اندازی کرد.

اولین چارچوب جامع روسیه برای معامله رمزارز، نگهداری و تسویه‌های فرامرزی در ۱ سپتامبر اجرایی شد و به سرمایه‌گذاران اجازه داد از طریق واسطه‌های تحت نظارت به دارایی‌های دیجیتال تأیید شده دسترسی پیدا کنند. crypto.news پیش از این گزارش داده بود که سرمایه‌گذاران غیرواجد شرایط می‌توانند سالانه تا ۳۰۰,۰۰۰ روبل از رمزارزهای واجد شرایط را از طریق هر واسطه پس از تکمیل یک آزمایش الزامی خریداری کنند.

سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانند بدون همین سقف خرید معامله کنند، اگرچه الزامات آزمایش همچنان به قوت خود باقی است.

صرافی‌های رمزارز با مسئولیت کیفری و اداری مواجه هستند

بانک مرکزی روسیه می‌خواهد فعالیت رمزارزی در چارچوب بازار دارای مجوز که تحت قانون جدید تأسیس شده است، باقی بماند.

این نهاد نظارتی خواستار مسئولیت کیفری برای فعالانی شده است که گردش ارز دیجیتال را بدون مجوز نظارتی سازماندهی می‌کنند. به گفته بانک مرکزی، شرکت‌کنندگان دارای مجوز بازار که قوانین قابل اجرا را نقض می‌کنند، باید با مسئولیت اداری مواجه شوند.

روسیه پیش از این هشدار اخیر، ساختار صدور مجوزی برای واسطه‌های رمزارزی ایجاد کرده بود. پیش‌نویس مقررات منتشر شده در ماه ژوئیه، الزامات را برای صرافی‌های رمزارز و سپرده‌گذاری‌های دیجیتال تعیین کرده و شرکت‌کنندگان ثبت‌شده بازار را تحت نظارت بانک مرکزی قرار داد.

این پیش‌نویس قوانین عملیاتی شامل الزامات سرمایه برای سپرده‌گذاری‌های دیجیتال و مفادی بود که به صرافی‌ها اجازه می‌داد رویه‌های معاملاتی خود را در چارچوب نظارتی ایجاد کنند. بانک مرکزی روسیه دفاتر رسمی را برای شرکت‌کنندگان بازار رمزارز دارای مجوز نگهداری می‌کرد.

رئیس‌جمهور ولادیمیر پوتین قانون اصلی دارایی دیجیتال را در ۴ اوت امضا کرد، پس از آنکه دومای دولتی این قانون را در ماه ژوئیه تصویب کرده بود. این قانون دسترسی تنظیم‌شده‌ای را برای سرمایه‌گذاران خرد و واجد شرایط ایجاد کرد، در حالی که پرداخت‌های رمزارزی برای کالاها و خدمات در داخل روسیه ممنوع باقی ماند.

قبل از گشایش بازار، بانک مرکزی بیت‌کوین، اتریوم و تتر (USDT) را برای معامله در صرافی‌های تحت نظارت پیشنهاد کرد. این پیشنهاد سرمایه‌گذاران غیرواجد شرایط را تحت سقف خرید سالانه ۳۰۰,۰۰۰ روبل از طریق هر واسطه قرار داد، در حالی که سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانستند رمزارزهای واجد شرایط را بدون همین محدودیت پس از احراز شرایط لازم معامله کنند.

روسیه همچنان اجازه استفاده از رمزارز را برای برخی از تراکنش‌های فرامرزی می‌دهد، حتی با وجود اینکه پرداخت‌های داخلی محدود باقی مانده‌اند.

روسیه نظارت بر تراکنش‌های رمزارز را گسترش می‌دهد

نظارت مالی بخش دیگری از بازار تنظیم‌شده را تشکیل می‌دهد، با این حال روس‌فین‌مانیتورینگ (Rosfinmonitoring) تحت قانون حاکم بر ارزهای دیجیتال و حقوق دیجیتال، اختیار نظارت بر تراکنش‌های رمزارزی را به دست آورده است.

الزامات شناسایی برای سپرده‌گذاری‌های دیجیتال به عنوان بخشی از این سیستم سخت‌تر شده است. از مشتریانی که حساب‌هایی را در سپرده‌گذاری‌های دیجیتال روسی باز می‌کنند، خواسته می‌شود شماره شناسایی مالیاتی فردی خود را که با نام INN شناخته می‌شود، ارائه دهند.

هدف از این شناسه این است که ارتباط تراکنش‌ها با شرکت‌کنندگان خاص بازار آسان‌تر شود. ولادا گراچوا، مشاور روس‌فین‌مانیتورینگ، گفت که این الزام شفافیت را در مورد تراکنش‌های رمزارزی بهبود می‌بخشد.

روسیه INN را برای حساب‌های سپرده‌گذاری دیجیتال اجباری کرد زیرا مقامات کنترل‌های مبارزه با پولشویی را در اطراف بازار تازه تنظیم‌شده گسترش دادند. تراکنش‌های بیش از ۶۰,۰۰۰ روبل مشمول الزامات اطلاعات دقیق در مورد پرداخت‌کننده و دریافت‌کننده هستند.

نهادهای نظارتی سیستم‌های نظارتی را در کنار چارچوب صدور مجوز ایجاد کرده‌اند. در ماه اوت، بانک مرکزی ۲۶۰۰ کیف پول رمزارزی متصل به فعالیت‌های مالی غیرقانونی مشکوک را پس از اینکه بیش از ۱ میلیارد روبل در نیمه اول سال ۲۰۲۶ به این آدرس‌ها واریز شد، در لیست سیاه قرار داد.

این نهاد نظارتی ۹۲۹ نهاد را با علائم فعالیت هرم مالی در این دوره و ۳۷۹ مورد دیگر را مشکوک به جذب غیرقانونی سرمایه شناسایی کرد. بیش از ۷۴ درصد از طرح‌های هرم مالی شناسایی شده توسط بانک مرکزی از رمزارزها برای جذب وجوه استفاده کرده بودند.

صدها شکایت شامل وام‌های رمزارزی بود، جایی که به وام‌گیرندگان وام‌هایی با ارزش تتر (USDT) یا روبل با نرخ تبدیل مشخص ارائه می‌شد. مقامات با مسدود کردن وب‌سایت‌های مرتبط با برخی از این عملیات واکنش نشان دادند، در حالی که اطلاعات مربوط به کیف پول‌های رمزارزی پرچم‌گذاری شده برای استفاده توسط بانک‌ها و نهادهای اجرای قانون در دسترس قرار گرفت.