بایننس ۱۰۰ میلیون دلار در Circle Internet Group سرمایه‌گذاری کرده و هم‌زمان وارد یک توافق تجاری جدید پنج‌ساله شده است که بر اساس آن، این صرافی کریپتو برای ترویج USDC در سراسر پلتفرم خود، از سوی سرکل پرداخت دریافت خواهد کرد.

طبق یک پرونده ثبت اوراق بهادار که در گزارش‌های منتشرشده روز سه‌شنبه به آن استناد شده، سرکل از طریق یک عرضه خصوصی که در ۱۷ سپتامبر نهایی شد، ۱.۲۴ میلیون سهم عادی کلاس A را با قیمت هر سهم ۸۰.۸۴ دلار به بایننس واگذار کرد و ارزش این معامله را به حدود ۱۰۰ میلیون دلار رساند.

این خرید هم‌زمان با شرایط تجاری جدید میان دو شرکت انجام شد که توزیع و ترویج USDC را پوشش می‌دهد. سرکل پذیرفت بر اساس میزان USDC نگهداری‌شده از طریق زیرساخت کیف پول Modular Smart Contract Wallet خود، کارمزدهای تشویقی ماهانه به بایننس بپردازد و بایننس نیز پذیرفت فعالیت‌های تبلیغاتی مرتبط با این استیبل‌کوین را انجام دهد.

سرکل اعلام کرد قیمت ۸۰.۸۴ دلاری هر سهم، نسبت به ارزش بازار شرکت پیش از انجام معامله با تخفیف ارائه شده است. بایننس طبق این توافق با محدودیت‌هایی در واگذاری این سهام روبه‌رو است و تا زمانی که زودتر از بین دو سال یا برخی شرایط مشخص که در آن بایننس ترتیبات تجاری مرتبط را خاتمه می‌دهد فرا برسد، امکان فروش، انتقال یا پوشش ریسک این موقعیت را نخواهد داشت.

بایننس در دوره محدودیت، حقوق رأی مرتبط با این سهام را حفظ می‌کند.

بایننس و سرکل قرارداد USDC را برای پنج سال تمدید کردند

توافق جدید جایگزین ترتیبات تجاری پیشین میان سرکل و بایننس می‌شود که به نوامبر ۲۰۲۴ و اوت ۲۰۲۵ بازمی‌گردد.

سرکل در گزارش سالانه خود افشا کرد که توافق نوامبر ۲۰۲۴ شامل یک پرداخت اولیه یک‌باره ۶۰.۳ میلیون دلاری به بایننس و نیز کارمزدهای تشویقی ماهانه بود که با استفاده از موجودی‌های USDC نگهداری‌شده در صرافی و خزانه آن، و با رعایت حداقل الزامات موجودی، محاسبه می‌شد. بخش خزانه این توافق دارای دوره‌ای دو ساله بود.

توافق توسعه‌یافته‌ای که در اوت ۲۰۲۵ امضا شد، USDC نگهداری‌شده از طریق زیرساخت کیف پول Modular Smart Contract Wallet سرکل را پوشش می‌داد. سرکل طبق آن شرایط پذیرفته بود بر اساس موجودی‌های واجد شرایط، پرداخت‌های تشویقی ماهانه انجام دهد و این توافق نیز دارای دوره‌ای چهار ساله با مفاد مشخص برای فسخ زودهنگام بود.

اکنون شرکت‌ها این ترتیبات را با توافق پنج‌ساله‌ای که همراه با خرید سهام توسط بایننس انجام شده، جایگزین کرده‌اند. هر یک از طرفین در صورت وقوع رویدادهای مشخص می‌توانند این همکاری جدید را پیش از پایان کامل دوره فسخ کنند، هرچند آستانه‌های فسخ و ارقام مرتبط به‌صورت عمومی افشا نشده‌اند.

زیرمجموعه‌های سرکل وارد این توافق‌های تجاری شدند و بلافاصله پس از آن، معامله سهام نیز نهایی شد.

این ۱.۲۴ میلیون سهم از طریق یک عرضه خصوصی ثبت‌نشده منتشر شد. در نتیجه، بایننس نمی‌تواند این اوراق بهادار را آزادانه بازفروش کند، مگر اینکه بعداً ثبت شوند یا معامله مشمول معافیت از الزامات ثبت باشد.

پیوندهای USDC میان بایننس و سرکل از سال ۲۰۲۴ تاکنون گسترش یافته است

بایننس و سرکل از زمان اعلام یک همکاری استراتژیک در حوزه USDC در دسامبر ۲۰۲۴، به گسترش روابط خود ادامه داده‌اند.

همان‌طور که crypto.news پیش‌تر گزارش داده بود، همکاری اولیه با هدف در دسترس قرار دادن USDC در محصولات و خدمات بیشتری از بایننس، از جمله معاملات، پس‌انداز و پرداخت‌ها طراحی شده بود. بایننس در آن زمان گفته بود که برنامه دارد از USDC در عملیات خزانه‌داری شرکتی خود نیز استفاده کند.

همکاری دو طرف بعداً فراتر از استفاده متعارف این استیبل‌کوین به‌عنوان یک دارایی معاملاتی متصل به دلار گسترش یافت.

در ژوئیه ۲۰۲۵، بایننس پذیرش USYC سرکل را به‌عنوان وثیقه خارج از صرافی برای معاملات مشتقات نهادی آغاز کرد. این سازوکار به مشتریان نهادی اجازه می‌داد از این محصول خزانه‌داری توکنیزه‌شده به‌عنوان وثیقه استفاده کنند، در حالی که ویژگی‌های سودده آن نیز حفظ می‌شد.

USYC از طریق شرکای بانکی سه‌جانبه و زیرساخت کاستدی بایننس یکپارچه شد و سرکل نیز اعلام کرد که این دارایی در زمان نیاز به نقدینگی می‌تواند به USDC تبدیل شود. سرکل به‌عنوان بخشی از این یکپارچه‌سازی، انتشار بومی USYC روی BNB Chain را نیز در برنامه داشت.

بایننس به افزودن زیرساخت پیرامون محصولات سرکل ادامه داده است. طبق اعلام بایننس، این صرافی در ۱۶ سپتامبر یکپارچه‌سازی واریزهای USDC روی شبکه Arc سرکل را تکمیل کرد.

سرکل توزیع USDC را از طریق پلتفرم‌های بزرگ گسترش داده است

توافق سرکل با بایننس در کنار دیگر ترتیبات توزیعی قرار می‌گیرد که از طریق آن‌ها این شرکت به شرکای مرتبط با گردش USDC پرداخت انجام می‌دهد.

در اوت، سرکل توافق USDC خود با کوین‌بیس را با همان شرایط موجود برای سه سال دیگر تا ۲۰۲۹ تمدید کرد. سرکل گزارش داد که در پایان سه‌ماهه دوم، ۷۳.۳ میلیارد دلار USDC در گردش داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۹ درصد افزایش نشان می‌دهد، در حالی که کوین‌بیس ۳۰ درصد از عرضه در گردش را روی پلتفرم خود نگهداری می‌کرد.

طبق گزارش درآمدی اوت، سرکل در سه‌ماهه دوم ۷۰۱ میلیون دلار درآمد و درآمد حاصل از ذخایر ایجاد کرد که نسبت به سال قبل ۷ درصد افزایش داشت. این شرکت اعلام کرد به‌جای معرفی سود تقسیمی فصلی، قصد دارد سرمایه را در محصولات، همکاری‌های توزیعی و دیگر فرصت‌های راهبردی بازسرمایه‌گذاری کند.

تلاش‌های توزیعی به خارج از صرافی‌های کریپتو نیز گسترش یافته است. سرکل در اوت یک همکاری اصلی با باشگاه فوتبال چلسی امضا کرد که طی آن برند USDC در فصل ۲۰۲۶/۲۷ روی پیراهن تیم‌های مردان، زنان و آکادمی چلسی قرار خواهد گرفت.

این شرکت هم‌زمان همکاری‌های زیرساخت پرداخت را نیز دنبال کرده است. Nium اوایل امسال به‌عنوان شریک جهانی پرداخت در شبکه Circle Payments Network به این مجموعه پیوست و تسویه‌حساب مبتنی بر USDC را به پرداخت‌های ارزی محلی از طریق حساب‌های بانکی، کیف پول‌ها و کارت‌ها در بیش از ۱۹۰ کشور و ۱۰۰ ارز متصل کرد.

بایننس نقش USDC را در سراسر پلتفرم خود افزایش داده است

استفاده بایننس از USDC از زمانی که این صرافی در سال ۲۰۲۲ چندین جفت‌معاملاتی USDC را در راستای تمرکز نقدینگی استیبل‌کوین‌ها حذف کرد، تغییرات قابل‌توجهی داشته است.

این صرافی از دسامبر ۲۰۲۳ بازگرداندن جفت‌های USDC را آغاز کرد و بعداً دسترسی آن‌ها را در بازارهای اسپات گسترش داد. بایننس در ادامه، دارایی‌های نگهداری‌شده در Secure Asset Fund for Users را به USDC تبدیل کرد و نقش این استیبل‌کوین را در محصولات معاملاتی خود افزایش داد.

تغییرات رگولاتوری در اروپا نیز موجب گسترش بیشتری شد. بایننس در مارس ۲۰۲۵ حذف جفت‌های اسپات استیبل‌کوین‌های ناسازگار با MiCA را برای کاربران منطقه اقتصادی اروپا آغاز کرد، در حالی که به پشتیبانی از دارایی‌های سازگار از جمله USDC و EURI ادامه داد. این صرافی معاملات بدون کارمزد روی برخی جفت‌ها و پاداش‌های مرتبط با USDC یا EURI را ارائه کرد تا کاربران از استیبل‌کوین‌های تحت تأثیر فاصله بگیرند.

در جدیدترین تحول، بایننس از USDC در محصولاتی استفاده کرده که به دارایی‌های مالی سنتی گسترش یافته‌اند. این صرافی در ژوئن سهام توکنیزه‌شده آمریکا را راه‌اندازی کرد که در نخستین مجموعه bStocks، سهام سرکل در کنار انویدیا، تسلا، مایکرون و سندیسک قرار داشت.

این محصولات به‌صورت ۱:۱ با اوراق بهادار پایه پشتیبانی می‌شوند و می‌توان آن‌ها را به کیف پول‌های خودحضانتی منتقل کرد یا در اپلیکیشن‌های پشتیبانی‌شده امور مالی غیرمتمرکز استفاده کرد. کاربران واجد شرایط نیز می‌توانند طبق شرایط این سرویس، موقعیت‌های توکنیزه‌شده را دوباره به موقعیت‌های مستقیم سهام تبدیل کنند.