Ondo Finance سه توکن پرتفوی آنچین را بر پایه استراتژیهای سرمایهگذاری توسعهیافته توسط BlackRock راهاندازی کرده است؛ اقدامی که به سرمایهگذاران واجد شرایط خارج از ایالات متحده امکان میدهد از طریق یک توکن واحد به هر پرتفوی دسترسی پیدا کنند.
Ondo Finance در 24 سپتامبر این راهاندازی را اعلام کرد و نام این محصولات را Ondo Intelligent Portfolios گذاشت. BlackRock سه استراتژی اولیه را برای Ondo توسعه داده، در حالی که Ondo Global Markets توکنهای پرتفوی را منتشر میکند. طبق بیانیه راهاندازی این شرکتها، هر توکن به دارنده خود در معرضگذاری اقتصادی نسبت به یک سبد از داراییهای پایه میدهد.
Ondo، BLKHIon را بهعنوان پرتفوی درآمد بالای خود، BLKDIGon را بهعنوان پرتفوی رشد متنوع و BLKGRWon را بهعنوان پرتفوی رشد بالای خود فهرست کرده است. این شرکت میگوید هر کدام در زمان راهاندازی دارای داراییها و وزنهای هدف مشخص هستند و بازمتوازنسازی آنها در فواصل زمانی ثابت برنامهریزی شده است. سرمایهگذاران میتوانند داراییهای موجود در پرتفوی، وزنها و بازمتوازنسازیها را روی زنجیره بررسی کنند.
استراتژی درآمدی به سرمایهگذاران راهی میدهد تا از طریق یک توکن، یک سبد متمرکز بر اوراق قرضه را نگهداری کنند. طبق توضیحات محصول Ondo، دو استراتژی رشد از تخصیصهای متفاوتی برای سرمایهگذارانی استفاده میکنند که بهدنبال در معرضگذاری نسبت به چندین دارایی هستند. بسته به استراتژی، این پرتفویها میتوانند شامل در معرضگذاری مرتبط با سهام، اوراق قرضه و ETFهای بیتکوین باشند. خریدار بهجای مالکیت مستقیم هر یک از اوراق بهاداری که ارزش سبد آنها را ردیابی میکند، توکن پرتفوی Ondo را دریافت میکند.
Ondo میگوید این توکنها میتوانند بین کیف پولهای پشتیبانیشده جابهجا شوند و در اپلیکیشنهای مالی غیرمتمرکز مورد استفاده قرار گیرند. اگرچه انتقالها میتوانند بهصورت 24 ساعته و هفت روز هفته انجام شوند، سرمایهگذاران باید میان امکان معامله یک توکن پرتفوی و ساعات معاملاتی اوراق بهادار فهرستشده در آمریکا که قیمت آنها مبنای این توکن است، تمایز قائل شوند.
Lisa O’Connor، رئیس جهانی راهکارهای پرتفوی مدل در BlackRock و هممدیر ارشد سرمایهگذاری برای Global Solutions، این سازوکار را راهی جدید برای ارائه استراتژیهای تثبیتشده پرتفوی از طریق زیرساخت دیجیتال توصیف کرد. BlackRock استراتژیهای محصولات Ondo را توسعه داده است؛ Ondo نیز توکنها را منتشر میکند و عرضه آنچین را اداره میکند.
گزارش ارائهشده، هفت پرتفوی مدل را در عرضه اولیه Ondo توصیف میکند که سه مورد از آنها متعلق به BlackRock هستند. بیانیه 24 سپتامبر Ondo بهطور مشخص این سه پرتفوی مبتنی بر BlackRock را بهعنوان نخستین موارد راهاندازیشده معرفی میکند و میگوید قصد دارد بهمرور زمان پرتفویهای بیشتری اضافه کند.
برای سرمایهگذاران آمریکایی، تمایز فوری در موضوع دسترسی است. Ondo میگوید محصولات جدید پرتفوی آن برای سرمایهگذاران واجد شرایط غیرآمریکایی در حوزههای قضایی مجاز طراحی شدهاند. اسناد راهاندازی این شرکت، در معرضگذاری اقتصادی از طریق توکنها را توضیح میدهند، در حالی که شرایط احراز صلاحیت و محدودیتهای محلی مشخص میکنند چه کسانی میتوانند آنها را خریداری کنند.
این محدودیت با توزیع فعلی توکنهای سهام Ondo همخوانی دارد. در پوشش خبری راهاندازی Ondo روی NEAR، crypto.news در 22 سپتامبر گزارش داد که اشخاص آمریکایی تحت شرایط فعلی این محصول، به Ondo Stocks دسترسی ندارند؛ با وجود آنکه این توکنها شرکتها و ETFهای فهرستشده در آمریکا را ردیابی میکنند. ادغام با NEAR در ابتدا 20 دارایی توکنیزهشده را برای کاربران واجد شرایط در دسترس قرار داد، از جمله محصولاتی مرتبط با Tesla، Nvidia، Apple و Invesco QQQ Trust.
Ondo همچنین از طریق Oasis Pro Markets، کارگزاری-معاملهگر ثبتشده و سیستم معاملاتی جایگزین خود، در حال توسعه یک مسیر جداگانه برای فعالیت اوراق بهادار در ایالات متحده بوده است. در دسترس بودن این زیرساخت آمریکایی، شرایط اعلامشده مبنی بر غیرآمریکایی بودن سرمایهگذاران واجد شرایط برای توکنهای پرتفوی تازهمعرفیشده را تغییر نمیدهد.
این محصول پرتفوی در ادامه چندین اقدام مرتبط با داراییهای پایه و سیستمهای مورد استفاده برای توکنیزهکردن آنها عرضه شده است. در 21 سپتامبر، Ondo و Alpaca سازوکاری را معرفی کردند که طبق آن، نهادهای تأییدشده میتوانند سهام یا ETFهای موجود را واریز کنند و در ازای آن توکنهای متناظر Ondo Stocks را دریافت کنند. همانطور که در گزارش مربوط به تبدیل آمده، این سرویس روی Ethereum و BNB Chain فعالیت میکند، به حساب کاربری در هر دو شرکت نیاز دارد و دسترسی را بهصورت موردی اعطا میکند.
توکن پرتفوی کارکرد متفاوتی دارد: این توکن بهجای یک سهم یا ETF منفردِ مرجع، در معرضگذاری نسبت به یک سبد را فراهم میکند. Ondo میگوید دارندگان میتوانند اجزای تشکیلدهنده سبد و وزنهای آن را روی زنجیره مشاهده کنند. محصولات فعلی سهام این شرکت، برخی از داراییهای توکنیزهشده منفردی را فراهم میکنند که میتوان آنها را در قالب پرتفویها کنار هم قرار داد.
BlackRock در ماه اوت محصولات بازار پول توکنیزهشده را اضافه کرد. یکی از آنها سهام توکنیزهشده یک صندوق نقدینگی مبتنی بر خزانهداری موجود را روی Ethereum قرار داد؛ دیگری برای مدیریت ذخایر استیبلکوین در سطح نهادی طراحی شد. این رسانه در گزارش راهاندازی اروپایی BlackRock، همچنین به کلاسهای سهام توکنیزهشده برای صندوقهای نقدی نهادی که با پلتفرم Kinexys متعلق به JPMorgan معرفی شدند نیز پرداخت. ساختار این محصولات مبتنی بر سهام صندوق با توکنهای جدید پرتفوی Ondo متفاوت است؛ توکنهایی که Ondo برای ایجاد در معرضگذاری اقتصادی نسبت به سبدهایی مبتنی بر استراتژیهای BlackRock منتشر میکند.
در زمان بررسی، CoinGecko قیمت ONDO را حدود 0.497 دلار ثبت کرده بود؛ رقمی که طی 24 ساعت حدود 18٪ و طی هفت روز 34٪ افزایش داشت. بازه 24 ساعته این توکن تقریباً بین 0.406 تا 0.511 دلار بود. این حرکت قیمتی همزمان با اعلام پرتفوی و دیگر تحولات اخیر Ondo رخ داد؛ با این حال، دادههای بازار بهتنهایی مشخص نمیکنند کدام رویداد محرک این رشد بوده است.
در همین حال، Ondo پس از درگذشت Nathan Allman، بنیانگذار خود، در ماه مه، همچنان درگیر اختلافی بر سر رهبری و مالکیت شرکت است. Ondo در بیانیهای در ژوئن، مرگ او را تأیید کرد؛ زمانی که Ian De Bode گفت مسئولیت مدیرعاملی را بر عهده میگیرد. CoinDesk در سپتامبر گزارش داد که مادر Allman، دیگر اعضای خانواده و یک سرمایهگذار اولیه در روندهای قضایی مرتبط با داراییهای متوفی و کنترل شرکت درگیر بودهاند. ادعاهای متعارض مطرحشده همچنان در حد ادعاهایی هستند که در پروندههای گزارششده آمدهاند.
ONDO
