شرکت Capital B پس از تکمیل تقریباً ۳۰.۱ میلیون یورو افزایش سرمایه، ۳۷۶ بیتکوین را به ارزش ۲۵.۳ میلیون یورو خریداری کرده است که ذخایر استراتژیک بیتکوین این شرکت فرانسوی بورسی را به ۳۵۲۱ بیتکوین (BTC) میرساند.
بر اساس بیانیه مطبوعاتی ۷ سپتامبر Capital B، این خرید با قیمت میانگین ۶۷,۱۸۲ یورو به ازای هر بیتکوین و با استفاده از عواید حاصل از عملیات تامین مالی اخیر آن انجام شد. این شرکت اکنون برای ذخیره استراتژیک بیتکوین خود، بهای تمام شدهای بالغ بر ۳۰۹.۴ میلیون یورو دارد که معادل قیمت خرید متوسط ۸۷,۸۷۸ یورو به ازای هر سکه است.
این تراکنش، خریدی را که Capital B از طریق دو عرضه خصوصی و توافقنامه افزایش سرمایه موجود خود با مدیر دارایی TOBAM آماده کرده بود، تکمیل میکند. Crypto.news پیش از این گزارش داده بود که Capital B در تاریخ ۲ سپتامبر ۷.۶ میلیون یورو از آدام بک از طریق واگذاری ۱۳.۱۸ میلیون سهم دارای گواهی حق تقدم خرید سهام (وارانت) جذب کرده بود.
در آن زمان، این شرکت اعلام کرد که این تامین مالی، همراه با وجوه موجود از یک واگذاری قبلی، میتواند از خرید ۳۷۶ بیتکوین حمایت کرده و داراییهای آن را از ۳۱۴۵ بیتکوین به ۳۵۲۱ بیتکوین افزایش دهد. اطلاعیه ۷ سپتامبر تایید میکند که این خرید اکنون تکمیل شده است.
آخرین تراکنش، بزرگترین خرید تکباره بیتکوین توسط Capital B از زمان خرید ۶۲۴ بیتکوین در ژوئن ۲۰۲۵ است. ذخیره استراتژیک این شرکت در فوریه ۲۸۲۸ بیتکوین بود و پس از مجموعهای از خریدها تا ماه ژوئن به ۳۱۳۹ بیتکوین افزایش یافت.
فعالیت خرید در دو ماه بعدی کاهش یافت. Capital B در تاریخ ۳ اوت یک بیتکوین و در ۱۷ اوت پنج بیتکوین دیگر را به ارزش ۲۸۰,۰۰۰ یورو خریداری کرد و خزانه خود را به ۳۱۴۵ بیتکوین رساند. خرید پنج بیتکوین با قیمت میانگین ۵۵,۸۸۲ یورو به ازای هر بیتکوین انجام شد.
خرید ۳۷۶ بیتکوین جدید، داراییهای استراتژیک Capital B را تقریباً ۱۲ درصد نسبت به سطح ۱۷ اوت افزایش میدهد.
بانک Swissquote Europe این خرید را با استفاده از عواید حاصل از افزایش سرمایههای تکمیل شده انجام داد. ارائهدهنده خدمات داراییهای مجازی ثبتشده در لوکزامبورگ، بیتکوینها را خریداری کرد، در حالی که نگهداری (کاستدی) آنها از طریق فناوری شرکت زیرساخت داراییهای دیجیتال سوئیسی Taurus انجام شد.
علاوه بر ۳۵۲۱ بیتکوین نگهداری شده تحت استراتژی خزانه خود، Capital B تعداد ۶۱ بیتکوین دیگر را برای نیازهای عملیاتی ذخیره کرده است. این شرکت این سکهها را از ذخیره استراتژیک بیتکوین خود تفکیک کرده و آنها را از شاخصهای عملکرد خزانه خود مستثنی میکند.
کل داراییهای استراتژیک بیتکوین Capital B اکنون بهای تمام شدهای معادل ۳۰۹.۴ میلیون یورو دارد. این شرکت ارزش ذخایر خود را بر اساس قیمت پایانی بیتکوین در روز معاملاتی قبل از اطلاعیه ۷ سپتامبر، تقریباً ۲۴۰.۸ میلیون یورو برآورد کرد.
Capital B به ارزش ۲۸.۷ میلیون یورو از طریق عرضههای خصوصی سهام دارای چهار گواهی حق تقدم خرید (وارانت) هر سهم، با مشارکت سرمایهگذاران نهادی جهانی از جمله آدام بک و TOBAM، افزایش سرمایه انجام داد. قیمت هر واحد سهم و وارانت ۰.۵۸ یورو بود.
این تامین مالی به دو بخش تقسیم شد. در ۲۸ اوت، Capital B انتشار ۳۶.۲۲ میلیون سهم همراه با وارانتهای مرتبط را به ارزش ۲۱.۰۱ میلیون یورو اعلام کرد. این شرکت انتظار داشت پس از کارمزدهای واگذاری و هزینههای تراکنش، تقریباً ۱۹.۹ میلیون یورو عواید خالص داشته باشد که این بودجه و منابع موجود میتواند از خرید حدود ۲۷۰ بیتکوین حمایت کند.
عرضه خصوصی ۲۱ میلیون یورویی شامل سرمایهگذاران استراتژیک بک و TOBAM بود و با تخفیف ۶.۴۵ درصدی نسبت به قیمت پایانی سهام Capital B در ۲۷ اوت قیمتگذاری شد.
یک عرضه دوم در ۲ سپتامبر انجام شد، زمانی که بک ۱۳.۱۸ میلیون سهم دیگر همراه با وارانتها را به ارزش ۷.۶۴ میلیون یورو پذیرهنویسی کرد. Capital B تکمیل نهایی هر دو افزایش سرمایه را در ۷ سپتامبر تایید کرد و مجموع عواید ناخالص آنها را به تقریباً ۲۸.۷ میلیون یورو رساند.
در کنار عرضههای خصوصی، Capital B افزایش سرمایهای به ارزش ۱.۴۴ میلیون یورو را تحت توافقنامه نوع ATM خود با TOBAM تکمیل کرد. این شرکت ۲.۸ میلیون سهم عادی را با قیمت پذیرهنویسی میانگین گرد شده ۰.۵۱ یورو پس از درخواستهای پذیرهنویسی انجام شده بین ۱۰ تا ۲۱ اوت منتشر کرد.
سه صندوق TOBAM در این پذیرهنویسی شرکت کردند. صندوق TOBAM Bitcoin Alpha تقریباً ۷۶۹,۵۲۷ یورو، صندوق Bitcoin Enhanced نزدیک به ۵۰۸,۶۹۱ یورو و صندوق Bitcoin Treasury Opportunities تقریباً ۱۶۲,۳۵۳ یورو مشارکت داشتند.
تکمیل این تراکنشها، بک را با ۶۷.۴۹ میلیون سهم Capital B، معادل ۱۷.۶۴ درصد از سرمایه عادی در گردش، باقی گذاشته است. موقعیت او بر اساس رقیقشده کامل که در تقسیمبندی سهامداران Capital B استفاده میشود، معادل ۱۴.۶۸ درصد است. Blockstream Capital Partners ۱۸.۷۷ درصد را بر اساس عادی و TOBAM ۳.۱۶ درصد را در اختیار دارند.
Capital B در اوایل سال جاری، اختیار تامین مالی قابل توجهی را به دست آورد. سهامداران در ماه ژوئن ۱۰۰ میلیارد یورو ظرفیت بدهی به همراه اختیار افزایش سرمایه تا سقف ۵ میلیارد یورو را تصویب کردند. هر قطعنامه بیش از ۹۵ درصد حمایت از آرای ریخته شده را دریافت کرد.
به دنبال آخرین تامین مالی و خرید، Capital B بازده بیتکوین (BTC Yield) سالانه ۲.۱۷ درصد را گزارش کرد که در مقایسه با ۲.۱۴ درصد در ۱۷ اوت و ۱.۸۵ درصد در ۱ ژوئن، افزایش یافته است. بیتکوین به ازای هر سهم رقیقشده کامل، ۷۳۶.۶ ساتوشی بود که کمی بالاتر از ۷۳۶.۴ ساتوشی گزارش شده در اوت است.
این شرکت سود بیتکوین (BTC Gain) سالانه ۶۱.۳ بیتکوین و سود بیتکوین به یورو (BTC € Gain) تقریباً ۴.۱۹ میلیون یورو را گزارش کرد. برای سه ماهه جاری، بازده بیتکوین (BTC Yield) به ۰.۳۱ درصد، سود بیتکوین (BTC Gain) به ۹.۹ بیتکوین و سود بیتکوین به یورو (BTC € Gain) به ۶۷۵,۰۸۶ یورو رسید.
Capital B بازده بیتکوین (BTC Yield) را به عنوان تغییر درصدی نسبت بین داراییهای استراتژیک بیتکوین و سهام رقیقشده کامل خود در یک دوره معین تعریف میکند. سود بیتکوین (BTC Gain) با ضرب بیتکوینهای نگهداری شده در ابتدای دوره در بازده بیتکوین قابل اعمال محاسبه میشود، در حالی که سود بیتکوین به یورو (BTC € Gain) آن نتیجه را با استفاده از قیمت پایانی بیتکوین در روز معاملاتی قبل از اعلام به یورو تبدیل میکند.
این شرکت هشدار میدهد که بازده بیتکوین (BTC Yield) معادل بازده در امور مالی سنتی نیست و بازده سهامداران، درآمد عملیاتی یا بازده سرمایهگذاری از داراییهای بیتکوین آن را اندازهگیری نمیکند. سود بیتکوین (BTC Gain) و سود بیتکوین به یورو (BTC € Gain) نیز به طور مشابه به عنوان معیارهای تکمیلی خزانه تعریف میشوند، در حالی که سود بیتکوین به یورو (BTC € Gain) نشاندهنده سود ارزش منصفانه در ذخیره نیست.
Capital B آخرین افزایش سرمایهها را یک روز قبل از اجرایی شدن تجمیع سهام (تقسیم معکوس سهام) ۱۰ به ۱ خود در ۸ سپتامبر تکمیل کرد.
تحت این تجمیع، هر ۱۰ سهم موجود به یک سهم جدید تبدیل خواهد شد. این اقدام شرکتی مستلزم تعدیلات مربوطه در شرایط تبدیل اوراق قرضه قابل تبدیل و وارانتهای در گردش Capital B است.
برای سه بخش وارانت متصل به آخرین عرضههای خصوصی، هر وارانت دارنده آن را محق به یکدهم سهم پس از تجمیع خواهد کرد. قیمتهای اعمال برای یک سهم تجمیع شده برای وارانتهای ۲۰۲۶-۰۶ به ۷.۵۰ یورو، برای وارانتهای ۲۰۲۶-۰۷ به ۹.۸۰ یورو و برای وارانتهای ۲۰۲۶-۰۸ به ۱۲.۷۰ یورو خواهد رسید. هر بخش دارای سررسید پنج ساله است.
Capital B میتواند در صورتی که میانگین موزون حجمی قیمت سهام (VWAP) آن برای ۲۰ روز معاملاتی متوالی از ۱۳۰ درصد قیمت اعمال وارانت مربوطه فراتر رود، یک دوره اعمال تسریعشده را فعال کند. پس از فعال شدن، دارندگان ۲۰ روز معاملاتی دیگر فرصت خواهند داشت تا وارانتهای مربوطه را اعمال کنند، قبل از اینکه ابزارهای اعمال نشده از آن بخش باطل شوند.
اگر تمام ۱۹۷.۶ میلیون وارانت صادر شده از طریق دو عرضه خصوصی تکمیل شده تحت شرایط پیش از تجمیع خود اعمال میشدند، Capital B ۱۸۵.۲۵ میلیون یورو سرمایه اضافی دریافت میکرد. وارانتهای ۲۰۲۶-۰۶ میتوانستند ۷۴.۱ میلیون یورو، وارانتهای ۲۰۲۶-۰۷ ۴۸.۴۱ میلیون یورو دیگر و وارانتهای ۲۰۲۶-۰۸ تقریباً ۶۲.۷۴ میلیون یورو ایجاد کنند.
BTC
