بانک‌ها حضور خود را در ثبت MiCA اتحادیه اروپا در کمتر از سه ماه دو برابر کرده و به حدود ۸۰ نهاد رسانده‌اند که سهم آنها از ارائه‌دهندگان رمزارز فهرست‌شده را به تقریباً ۲۳٪ افزایش داده است.

بر اساس تحلیل داده‌های ثبت‌شده توسط سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA)، تا ۱۶ سپتامبر، بانک‌ها تقریباً یک چهارم ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های رمزارزی فهرست‌شده را تشکیل می‌دادند که این رقم در ۲۶ ژوئن حدود یک ششم بود.

تعداد بانک‌های فهرست‌شده در این ثبت در طول این دوره تقریباً ۱۰۰ درصد افزایش یافت، در حالی که کل گروه ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های رمزارزی حدود ۴۴ درصد رشد کرد. بنابراین، بانک‌ها سهم بازار را حتی در حالی که صرافی‌های رمزارزی، متولیان و سایر شرکت‌های غیربانکی همچنان وارد بازار تنظیم‌شده اتحادیه اروپا می‌شدند، به دست آوردند.

ارائه‌دهندگان غیربانکی هنوز بیشتر فهرست را تشکیل می‌دهند. تعداد آنها بین دو تاریخ از حدود ۲۰۳ به ۲۶۹ مورد افزایش یافت، اما سهم آنها از تقریباً ۸۴٪ به ۷۷٪ کاهش یافت، زیرا بانک‌ها با سرعت بیشتری وارد شدند.

ثبت موقت MiCA توسط ESMA، که آخرین بار در ۱۶ سپتامبر به‌روزرسانی شد، شامل ارائه‌دهندگان خدمات مجاز یا مطلعی است که اطلاعاتشان توسط تنظیم‌کنندگان ملی ارسال شده است. ESMA هر هفته نسخه جدیدی منتشر می‌کند، بنابراین ارائه‌دهندگان تازه تأیید شده یا مطلع ممکن است بلافاصله ظاهر نشوند.

بانک‌های آلمانی سهم عمده‌ای در رشد MiCA دارند

آلمان بسیاری از ورودی‌های بانکی جدید را تأمین کرد، با اضافه شدن وام‌دهندگان تجاری و همچنین مؤسساتی از شبکه‌های Volksbank، Raiffeisenbank و VR Bank این کشور به ثبت.

دویچه بانک در میان آخرین وام‌دهندگان بزرگی است که خدمات دارایی‌های دیجیتال تنظیم‌شده را آماده می‌کند. این بانک روز چهارشنبه برنامه‌های خود را برای ارائه خدمات نگهداری رمزارز به مشتریان سازمانی و شرکتی در اروپا اعلام کرد، در حالی که سخنگوی آن به کوین‌تلگراف گفت که انتظار دارد تأیید MiCA برای این خدمات در اکتبر انجام شود.

مشارکت بانک‌های تعاونی منطقه‌ای نشان می‌دهد که توسعه آلمان تنها به گروه‌های مالی جهانی محدود نمی‌شود. مؤسسات محلی که از قبل به مشتریان خرده‌فروش و تجاری خدمات می‌دهند، نیز از طریق ساختارهای بانکی موجود خود خدمات رمزارز تنظیم‌شده را اضافه می‌کنند.

در ماه اوت، crypto.news شش مورد جدید از شبکه بانکداری تعاونی آلمان را گزارش کرد: Raiffeisenbank Aidlingen، Ihre Volksbank، VR Bank Mittelfranken Mitte، Volksbank Euskirchen، VR Bank Ried Überwald و Volksbank Backnang.

در آن زمان، آلمان ۷۹ ارائه‌دهنده خدمات دارایی رمزارزی مجاز داشت، در مقایسه با ۳۵ مورد در فرانسه و ۲۹ مورد در هلند. این شش مورد جدید، تعداد کل اتحادیه اروپا را به ۳۳۱ رساند، قبل از اینکه ۱۸ ارائه‌دهنده دیگر، مجموع ثبت ۱۶ سپتامبر را به ۳۴۹ برساند.

ورودی‌های قبلی آلمان شامل Raiffeisenbank Falkenstein Wörth، Spar und Kreditbank Rheinstetten، VR Bank Augsburg Ostallgäu و JT Technologies بود. شرکت تابعه بانکداری بلژیکی BNY نیز با مجوز ارائه خدمات نگهداری و انتقال رمزارز وارد ثبت شده بود.

مجوزهای خدمات بین مؤسسات فهرست‌شده متفاوت است. حضور در ثبت به این معنی نیست که هر ارائه‌دهنده‌ای می‌تواند محصولات یکسانی را ارائه دهد، زیرا MiCA به طور جداگانه نگهداری، انتقال رمزارز، پلتفرم‌های معاملاتی، اجرای سفارش، مدیریت سبد و مبادلات بین دارایی‌های رمزارزی و وجوه را پوشش می‌دهد.

MiCA مسیر ورود جداگانه‌ای برای بانک‌ها فراهم می‌کند

بانک‌ها فرآیند مجوز مشابه شرکت‌هایی که به طور خاص برای ارائه خدمات رمزارز ایجاد شده‌اند را دنبال نمی‌کنند.

بر اساس ماده ۶۰ MiCA، یک مؤسسه اعتباری اتحادیه اروپا می‌تواند خدمات دارایی رمزارزی را پس از ارسال اطلاعات مورد نیاز به رگولاتور خود، حداقل ۴۰ روز کاری قبل از شروع فعالیت، ارائه دهد. یک شرکت بومی رمزارز باید به جای آن برای مجوز به عنوان ارائه‌دهنده خدمات دارایی رمزارزی تحت ماده ۶۲ درخواست دهد.

این اطلاع‌رسانی باید خدمات مورد نظر بانک را توصیف کند و شامل اطلاعاتی در مورد حکمرانی، کنترل‌های داخلی، مدیریت ریسک، ترتیبات امنیتی و حفاظت از دارایی‌های مشتری باشد. رگولاتور بررسی می‌کند که آیا ارسال کامل است، قبل از شروع خدمات.

مجوز بانکداری موجود، الزامات عملیاتی مربوط به نگهداری رمزارز، معاملات یا نقل و انتقالات را از بین نمی‌برد. با این حال، به یک مؤسسه اعتباری اجازه می‌دهد تا کسب‌وکار تنظیم‌شده خود را بدون تکمیل درخواست کامل CASP که توسط شرکت‌های غیربانکی استفاده می‌شود، گسترش دهد.

بانک‌ها همچنین با تیم‌های انطباق، رویه‌های تأیید مشتری، منابع سرمایه و سیستم‌های گزارش‌دهی از قبل موجود وارد این بخش می‌شوند. شرکت‌های رمزارز باید بسیاری از همین کنترل‌ها را برای به دست آوردن و حفظ مجوز ایجاد یا خریداری کنند.

گزارش ماه ژوئیه در مورد هزینه‌های انطباق MiCA نشان داد که وظایف مستمر پوشش‌دهنده حکمرانی، سرمایه، رفتار بازار، شکایات، امنیت سایبری و مبارزه با پولشویی می‌تواند فشار بیشتری بر ارائه‌دهندگان کوچک وارد کند. این گزارش بیان کرد که چنین هزینه‌هایی می‌تواند برخی شرکت‌ها را به سمت مشارکت بانکی، ادغام یا فروش سوق دهد.

استیون لایت‌استون، شریک مورگان لوئیس، در مورد قوانین مشابه برنامه‌ریزی‌شده در بریتانیا، گفت که شرکت‌های رمزارز «مانند هر مؤسسه مالی سنتی عادی رفتار خواهند شد.» بانک‌ها از قبل بسیاری از سیستم‌های حکمرانی و جرایم مالی مورد نیاز تحت چنین رژیم‌هایی را اداره می‌کنند.

MiCA شکاف بین بانک‌ها و شرکت‌های رمزارز را کاهش داده است

سیستم پاسپورت MiCA به یک ارائه‌دهنده مجاز اجازه می‌دهد تا پس از کسب تأییدیه در یک کشور عضو، به مشتریان در سراسر اتحادیه اروپا خدمات دهد، اگرچه رگولاتورهای ملی مسئول اعطای مجوزها و دریافت اطلاعیه‌های بانکی باقی می‌مانند.

اجرای کامل پس از پایان دوره گذار اتحادیه اروپا در اول ژوئیه انجام شد. ESMA به ارائه‌دهندگان بدون مجوز دستور داد تا خدمات تحت پوشش را متوقف کرده، برنامه‌های تعطیلی خود را دنبال کنند و به مشتریان کمک کنند تا دارایی‌ها را به یک کسب‌وکار مجاز یا یک کیف پول خودمیزبان منتقل کنند.

بیش از ۳۰۰۰ کسب‌وکار رمزارز از طریق سیستم‌های ثبت ملی قبلی فعالیت می‌کردند، در حالی که تنها ۱۹۴ مورد تا ماه مه تأیید MiCA را کسب کرده بودند. این ثبت تا ۲۳ ژوئیه به ۳۰۹ ارائه‌دهنده، در ماه اوت به ۳۳۱ و تا ۱۶ سپتامبر به ۳۴۹ رسید.

بانک‌ها حدود ۴۰ مورد از ۲۴۳ ورودی ثبت‌شده در اواخر ژوئن را تشکیل می‌دادند. تا اواسط سپتامبر، تعداد آنها به حدود ۸۰ مورد رسید، به این معنی که آنها تقریباً ۴۰ مورد از ۱۰۶ مورد اضافه شده خالص در طول این دوره را تأمین کردند.

شرکت‌های غیربانکی در همین بازه زمانی تقریباً ۶۶ ورودی اضافه کردند، که آنها را از نظر تعداد کل جلوتر نگه داشت، اما از نظر نرخ رشد پشت سر بانک‌ها قرار گرفتند. کاهش درصد آنها به این معنی نیست که ارائه‌دهندگان به صورت خالص از ثبت خارج شدند؛ بلکه نتیجه افزایش سریع‌تر تعداد بانک‌ها بود.

بانک‌های آمریکایی ساختار نظارتی متفاوتی را دنبال می‌کنند

بانک‌های آمریکایی نیز می‌توانند برخی خدمات دارایی‌های دیجیتال را ارائه دهند، اگرچه ایالات متحده معادل یک مجوز واحد و چارچوب پاسپورتینگ MiCA را ندارد.

در ماه مه ۲۰۲۵، دفتر کنترل‌کننده ارز (OCC) اختیارات نگهداری برای بانک‌های ملی و انجمن‌های پس‌انداز فدرال را روشن کرد. نامه تفسیری ۱۱۸۴ تأیید کرد که مؤسسات تنظیم‌شده می‌توانند خرید و فروش رمزارز نگهداری‌شده را در صورت دستور مشتریان اجرا کنند.

OCC همچنین به بانک‌ها اجازه می‌دهد تا فعالیت‌های رمزارز مجاز، از جمله نگهداری و اجرا، را به اشخاص ثالث برون‌سپاری کنند، به شرطی که کنترل‌های مناسب ریسک شخص ثالث را حفظ کنند. مؤسسات باید همچنان خدمات را به صورت ایمن انجام دهند و با تمام قوانین قابل اجرا مطابقت داشته باشند.

بر خلاف MiCA، رویکرد ایالات متحده نظارت را بین آژانس‌های فدرال و ایالتی بر اساس مؤسسه، دارایی و خدمات درگیر تقسیم می‌کند. MiCA خدمات رمزارز تحت پوشش اتحادیه اروپا را تحت یک مجموعه قوانین مشترک قرار می‌دهد، در حالی که به یک مؤسسه اعتباری که از قبل تنظیم‌شده است اجازه می‌دهد تا از طریق رویه اطلاع‌رسانی ۴۰ روز کاری وارد شود.