FedNow یک گام دیگر به پشتیبانی از پرداختهای برونمرزی نزدیک شده است، زیرا خدمات مالی فدرال رزرو در حال آمادهسازی نهادهای اولیه برای آزمایش پیامهای ارتقایافته جهت بخش آمریکایی تراکنشهای بینالمللی است.
خدمات مالی فدرال رزرو در 23 سپتامبر مرحله بعدی را اعلام کرد و گفت مؤسسات مالی مشارکتکننده خواهند توانست تسویه داخلی FedNow را با ترتیبات تثبیتشده بانکداری کارگزاری که بخش بینالمللی یک پرداخت را جابهجا میکند، ترکیب کنند.
این قابلیت برنامهریزیشده، FedNow را به یک شبکه تسویه جهانی سرتاسری تبدیل نمیکند. FedNow بخش آمریکایی را میان نهادهای داخلی مشارکتکننده تسویه خواهد کرد، در حالی که بانکها یا سایر واسطههای تأییدشده همچنان بخش خارجی را از طریق ترتیبات برونمرزی انتخابشده توسط هر مشارکتکننده مدیریت میکنند.
فدرال رزرو از ماه آوریل در حال آمادهسازی ساختار حقوقی این مدل بوده است؛ زمانی که هیئتمدیره، اصلاحاتی را برای Regulation J پیشنهاد کرد تا به مشارکتکنندگان FedNow اجازه دهد در انتقال وجه، از واسطههایی غیر از بانکهای فدرال رزرو استفاده کنند. مقررات فعلی عملاً FedNow را به تراکنشهای داخلی محدود کردهاند، زیرا در یک زنجیره انتقال، بهجز یک بانک رزرو، تنها دو بانک آمریکایی میتوانند مشارکت داشته باشند.
بر اساس این پیشنهاد، یک مؤسسه مالی میتواند برای بخش بینالمللی از یک بانک کارگزار یا واسطه مجاز دیگر و برای بخش آمریکایی از FedNow استفاده کند. فدرال رزرو در متن مقررهگذاری خود گفت که این مدل میتواند بدون آنکه بانک مرکزی خود بخش خارجی را اداره کند، از خدمات پرداخت برونمرزی بخش خصوصی پشتیبانی کند.
FedNow در حال حاضر 24 ساعت شبانهروز و هفت روز هفته، از جمله در تعطیلات فدرال رزرو، فعال است. خدمات مالی فدرال رزرو اعلام میکند که هر روز کاری این سرویس بهصورت پیوسته اجرا میشود، مگر در فرآیند فنی rollover تاریخ چرخه.
مرور فدرال رزرو از فعالیتهای پرداخت برونمرزی آمریکا در ماه اوت اعلام کرد که FedNow از زمان راهاندازی در ژوئیه 2023 همچنان داخلی باقی مانده، در حالی که همزمان با گسترش پرداختهای آنی، تقاضای بانکها برای استفاده بینالمللی افزایش یافته است. در همان بررسی اشاره شد که Fedwire در ژوئیه 2025 به ISO 20022 مهاجرت کرد و به این ترتیب پیامرسانی مشترکتری در سراسر زنجیرههای پرداخت بینالمللی ایجاد شد.
خدمات مالی فدرال رزرو اعلام کرد که گروهی از پذیرندگان اولیه، قالبهای جدید پیام FedNow را آزمایش خواهند کرد؛ قالبهایی که برای حمل اطلاعات موردنیاز زمانی طراحی شدهاند که پرداخت پایه شامل فرستنده یا گیرندهای خارج از آمریکا باشد.
Payall Payment Systems یکی از مشارکتکنندگان نامبردهشده است. گری پالمر، رئیس و مدیرعامل این شرکت، گفت یکپارچهسازی این شرکت با هدف ارائه پردازش سریعتر و شفافتر برای بخش آمریکایی پرداختهای بینالمللی به مؤسسات مالی انجام شده و همزمان بررسیهای انطباق و ریسک تراکنش را دیجیتالی میکند.
Payall نقش خود را کمک به بانکها برای «خارج کردن زنجیرههای پرداخت از حالت تودرتو»، غربالگری طرفهای درگیر و خودکارسازی کنترلهای ریسک توصیف کرد. اینها ادعاهای شرکت درباره زیرساخت خود هستند و ثابت نمیکنند که هر پرداخت بینالمللی که از قابلیت آتی FedNow استفاده کند، حتماً سریعتر یا با هزینه کمتر پردازش خواهد شد.
مشارکت این شرکت در ادامه همکاریهای پیشین آن با FedNow است. Payall پیشتر آزمایش و گواهیگیری FedNow را برای پشتیبانی از مؤسسات مالی مشارکتکننده تکمیل کرده بود، در حالی که خدمات آن ارکستراسیون پرداخت برونمرزی و سامانههای انطباق را نیز پوشش میدهد.
آمادهسازی فنی ماهها پیش از آخرین اعلامیه آغاز شده بود. خدمات مالی فدرال رزرو در آوریل گفت که مشخصات ارتقایافته ISO 20022 از طریق پرتال MyStandards در دسترس قرار گرفته تا نهادهای فعال در تجارت بینالمللی بتوانند آمادهسازی تغییرات سامانهای را در طول سال 2026 آغاز کنند.
فدرال رزرو میگوید پس از پیشرفت آزمایشها، سایر مشارکتکنندگان FedNow نیز فرصت استفاده از این پیامهای ارتقایافته را خواهند داشت. هنوز هیچ تاریخ عمومی برای راهاندازی منتشر نشده است.
مهمترین گام حلنشده، تأیید مقرراتی است. پرتال فعلی مقررهگذاری هیئتمدیره فدرال رزرو همچنان پرونده R-1891 را بهعنوان «پیشنهاد مقررهگذاری» فهرست میکند. دوره دریافت نظرات عمومی در 9 ژوئن بسته شد، اما هیئتمدیره تا 24 سپتامبر هنوز مقرره نهایی جایگزین این پیشنهاد را منتشر نکرده است.
اعلامیه 23 سپتامبر FedNow نیز همین محدودیت را دارد. این قابلیت همچنان منوط به دریافت تأیید از نهادهای حاکمیتی مرتبط فدرال رزرو برای اصلاحات لازم در Regulation J و تغییرات متناظر در Operating Circular 8 است.
Operating Circular 8 یا OC 8 شامل شرایط عملیاتی انتقالها از طریق FedNow است. خدمات مالی فدرال رزرو در حال حاضر نسخه 1 آوریل 2026 را بهعنوان بخشنامه لازمالاجرا فهرست کرده، در کنار رویههای عملیاتی که از 28 آوریل اجرایی شدهاند.
بازخورد صنعت درباره پیشنهاد Regulation J پرسشهای انطباقی را مطرح کرد که ممکن است چارچوب نهایی ناچار به رسیدگی به آنها باشد. برای نمونه، انجمن بانکداران آمریکا توصیه کرد نحوه اجرای بررسیهای تحریم، مبارزه با پولشویی و تقلب زمانی که یک پرداخت FedNow بخشی از یک زنجیره برونمرزی است، شفافسازی شود. این گروه خواستار آن شد که بانکها بتوانند در مواردی که برای تکمیل غربالگری الزامی قانونی لازم است، پرداختها را به تعویق بیندازند یا رد کنند.
Stripe نیز در نظر جداگانه خود درباره این پیشنهاد استدلال کرد که چارچوب عملیاتی فعلی FedNow برای برخی مشتریان نهایی شامل محدودیت اقامت است و گفت برای آنکه این پیشنهاد به هدف کامل برونمرزی خود برسد، در کنار اصلاح Regulation J به تغییرات در قواعد عملیاتی نیز نیاز خواهد بود.
طراحی فدرال رزرو زیرساخت موجود بانکداری کارگزاری را در مرکز بخش خارجی هر تراکنش حفظ میکند.
یک پرداخت میتواند در خارج از کشور آغاز شود، از طریق ترتیبات کارگزاری جابهجا شود و وقتی به سیستم بانکی آمریکا رسید از FedNow استفاده کند. یک تراکنش خروجی میتواند این توالی را معکوس کند؛ بهطوریکه FedNow ابتدا انتقال داخلی را پردازش کند و سپس یک واسطه، پرداخت را فراتر از آمریکا مدیریت کند.
به گفته خدمات مالی فدرال رزرو، این مدل شبیه ساختارهایی است که پیشتر در Fedwire نیز استفاده شدهاند. این مدل برای بانکهای خارجی که ساختار مشارکت موردنیاز در آمریکا را ندارند، دسترسی مستقیم به FedNow ایجاد نمیکند و همچنین سرویس ارزی فدرال رزرو را نیز برقرار نمیسازد.
کاربردهای بالقوهای که فدرال رزرو شناسایی کرده شامل حقوق و دستمزد بینالمللی، پرداختهای شرکتی، تراکنشهای ملکی، پرداخت خسارتهای بیمه و فعالیتهای خزانهداری جهانی است. سرعت دقیق یک تراکنش کامل بینالمللی همچنان به بخش خارجی، روابط کارگزاری، بررسیهای انطباق و زیرساخت پرداخت محلی بستگی خواهد داشت.
این تمایز در شرایطی اهمیت دارد که بانکها، شرکتهای استیبلکوین و شبکههای بلاکچین برای کوتاهتر کردن زنجیرههای پرداخت بینالمللی با یکدیگر رقابت میکنند. Column تبدیل استیبلکوین را به FedNow، SWIFT و سایر ریلهای پرداخت متصل کرد و به کسبوکارها اجازه داد بخشهای مختلف پرداخت را از طریق سامانههای تسویه جداگانه مسیردهی کنند.
SWIFT آزمایش یک دفترکل بلاکچینی را با 17 بانک جهانی برای پرداختهای برونمرزی 24 ساعته و هفتروزه با استفاده از سپردههای توکنیزهشده بانکهای تجاری آغاز کرده است. مدل برنامهریزیشده FedNow برای بخش داخلی خود همچنان بر پول متعارف بانکی متکی است که از طریق حسابهای فدرال رزرو تسویه میشود.
FedNow پس از رشد سریع فعالیت پرداخت داخلی وارد مرحله آزمایش میشود.
خدمات مالی فدرال رزرو گزارش داد که در سهماهه دوم سال 2026، تعداد 4.997 میلیون پرداخت مشتری تسویه شد که نسبت به سهماهه نخست 83.2 درصد افزایش داشت. ارزش تجمیعی آنها به 274.66 میلیارد دلار رسید، در مقایسه با 271.25 میلیارد دلار در سه ماه قبل.
میانگین حجم روزانه از 30,317 پرداخت در سهماهه نخست به 54,921 پرداخت در سهماهه دوم افزایش یافت. میانگین اندازه پرداخت از 99,414 دلار به 54,957 دلار کاهش پیدا کرد، زیرا تعداد تراکنشها با سرعتی بیشتر از ارزش کل دلاری رشد کرد.
در کل سال 2025، FedNow تعداد 8.41 میلیون پرداخت به ارزش 853.4 میلیارد دلار را پردازش کرد. این رقم نشاندهنده رشد سالانه 458.9 درصدی در حجم و بیش از 2,100 درصد رشد در ارزش تسویهشده نسبت به سال 2024 بود.
این شبکه اکنون بیش از 1,500 مؤسسه مالی مشارکتکننده را در بر میگیرد. خدمات مالی فدرال رزرو فهرستهای جاری جداگانهای از نهادهای فعال، نمایندگان تسویه و ارائهدهندگان خدمات دارای گواهی نگهداری میکند و فایلهای مربوط به مشارکتکنندگان و ارائهدهندگان آن آخرینبار در 21 سپتامبر بهروزرسانی شدهاند.
در یک اقدام جداگانه برای پذیرش داخلی، خدمات مالی فدرال رزرو از یک برنامه تخفیف جدید خبر داد که از 1 ژانویه 2027 آغاز میشود و هدف آن تشویق مؤسسات بیشتر برای فعالسازی و افزایش قابلیتهای ارسال در FedNow است.
انتظار میرود آزمایشهای برونمرزی در حالی ادامه یابد که فرآیند Regulation J هنوز تکمیل نشده است. خدمات مالی فدرال رزرو هنوز تاریخ دقیقی برای دسترسی عمومی منتشر نکرده و میگوید بهروزرسانیهای بعدی پیشرفت، همزمان با پیشروی آزمایشها، تأیید مقررات و تغییرات Operating Circular، در اختیار مشارکتکنندگان قرار خواهد گرفت.
