ایرلند، دارایی‌های رمزارزی و اوراق مشتقه را از حساب‌های سرمایه‌گذاری با مزایای مالیاتی که در سال 2027 راه‌اندازی می‌شوند، حذف کرده است؛ در حالی که سهام بورسی، اوراق قرضه، ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری خرد را مجاز می‌داند.

وزارت دارایی ایرلند در نقشه راه سرمایه‌گذاری خرد خود اعلام کرد که دارایی‌های رمزارزی و اوراق مشتقه از حساب جدید مستثنی خواهند ماند، زیرا دولت آنها را محصولات "بسیار پیچیده و پرخطر" می‌داند.

در عوض، این حساب شامل سهام بورسی، اوراق قرضه بورسی، ابزارهای مالی معامله‌شده در بازارهای تنظیم‌شده و صندوق‌هایی خواهد بود که برای مشتریان خرد مناسب تلقی می‌شوند. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFها) و برخی محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر بیمه نیز واجد شرایط خواهند بود.

این ساختار که قرار است سال آینده در دسترس قرار گیرد، برای مقیمان مالیاتی ایرلند ۱۸ ساله یا بالاتر که دارای شماره خدمات عمومی شخصی هستند، باز خواهد بود. هر شخص می‌تواند یک حساب داشته باشد و ارائه‌دهندگان مورد تأیید، هرگونه مالیات بدهکار به کمیسیونرهای درآمد ایرلند را از طرف سرمایه‌گذار محاسبه، گزارش و پرداخت خواهند کرد.

هیچ حداقل مشارکتی اعمال نخواهد شد، اگرچه دولت قصد دارد سقفی برای مشارکت سالانه تعیین کند. اندازه این سقف، آستانه معافیت مالیاتی و نرخ مالیات ثابت سالانه پایین بر موجودی‌های بالاتر از آستانه، در بودجه 2027 که برای 6 اکتبر برنامه‌ریزی شده است، اعلام خواهد شد.

حساب‌های سرمایه‌گذاری ایرلند، مالیات‌های خرد را ساده‌تر می‌کنند

سرمایه‌گذاری‌های نگهداری شده در این حساب مشمول قوانین مالیاتی سرمایه‌گذاری فعلی ایرلند، از جمله سیستم واگذاری فرضی، نخواهند شد. بر اساس چارچوب کنونی، برخی صندوق‌ها پس از هشت سال فروخته‌شده تلقی می‌شوند و سرمایه‌گذاران ملزم به پرداخت مالیات بر سود هستند، حتی اگر همچنان سرمایه‌گذاری را نگهداری کنند.

دولت با حذف واگذاری فرضی از این حساب و سپردن مدیریت مالیات به ارائه‌دهندگان، قصد دارد کارهای پرونده‌سازی و اداری مالیاتی توسط سرمایه‌گذاران فردی را کاهش دهد. دارندگان حساب همچنین می‌توانند در صورت نیاز به پول خود دسترسی داشته باشند و با محدودیت‌هایی که معمولاً به محصولات بازنشستگی تعلق می‌گیرد، مواجه نشوند.

سپرده‌های نقدی به عنوان سرمایه‌گذاری در داخل حساب واجد شرایط نخواهند بود. طبق نقشه راه، ارائه‌دهندگان ممکن است پول نقد را فقط به طور موقت نگهداری کنند، در حالی که دارنده حساب، دارایی واجد شرایط دیگری را خریداری می‌کند.

معاون نخست‌وزیر و وزیر دارایی، سایمون هریس، گفت که خانوارهای ایرلندی با نرخ بالایی پس‌انداز می‌کنند، اما به نسبت کمی از طریق بازارهای سرمایه سرمایه‌گذاری می‌کنند. تحقیقات بانک مرکزی ایرلند که در زمان بحث درباره این پیشنهاد در ماه مارس ذکر شد، نشان داد که خانوارها تنها 2.3 درصد از دارایی‌های مالی خود را در سهام بورسی و اوراق بهادار بدهی نگهداری می‌کنند، در مقایسه با میانگین اتحادیه اروپا که 7.5 درصد است.

بر اساس ارقام گزارش‌شده توسط رویترز، در آن زمان تقریباً ۱۷۰ میلیارد یورو در سپرده‌های بانکی ایرلند نگهداری می‌شد. هریس گفت که تورم می‌تواند ارزش پولی را که در حساب‌های با سود کم باقی مانده است، کاهش دهد، در حالی که ساختار پیشنهادی چندین نوع سرمایه‌گذاری را تحت یک سیستم مالیاتی واحد گرد هم می‌آورد.

قانون تأسیس این حساب‌ها قرار است در لایحه مالی ایرلند گنجانده شود. نقشه راه همچنین اصلاحات احتمالی از بودجه 2028 به بعد را فهرست می‌کند، از جمله نرخ مالیات سرمایه‌گذاری کمتر، تغییرات در سیستم واگذاری فرضی و مدیریت ساده‌تر در سراسر چارچوب مالیاتی خرد موجود.

رمزارز همچنان خارج از اولویت‌های مالیاتی ایرلند است

استثنا کردن رمزارز به این معنی است که ساکنان ایرلند در هنگام خرید مستقیم بیت‌کوین، اتریوم یا سایر دارایی‌های دیجیتال، از مزایای مالیاتی این حساب برخوردار نخواهند شد. نقشه راه، ساکنان را از مالکیت یا معامله رمزارز از طریق خدماتی که در ایرلند مجاز به فعالیت هستند، منع نمی‌کند.

مقامات ایرلندی با اجازه دادن به فعالیت‌های رمزارزی تنظیم‌شده تحت قوانین اتحادیه اروپا و در عین حال نگه داشتن دارایی‌های دیجیتال خارج از حساب جدید خرد، دسترسی به بازار را از واجد شرایط بودن مالیاتی جدا کرده‌اند. بانک مرکزی ایرلند بر ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزی که از این کشور تحت مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی (MiCA) اتحادیه اروپا فعالیت می‌کنند، نظارت دارد.

همانطور که crypto.news در ماه آگوست گزارش داد، استراتژی ملی مبارزه با پولشویی ایرلند ایجاب می‌کند که ارائه‌دهندگان خدمات، بررسی‌های تقویت‌شده‌ای را بر روی برخی نقل و انتقالات شامل کیف پول‌های خودمیزبان انجام دهند. برای نقل و انتقالات بیش از 1000 یورو، شرکت‌های تنظیم‌شده باید اقداماتی را برای ارزیابی اینکه آیا مشتری مالک یا کنترل‌کننده آدرس خصوصی مورد نظر است، انجام دهند.

دوره گذار 12 ماهه MiCA در ایرلند در 30 دسامبر 2025، زودتر از مهلت نهایی اتحادیه اروپا در 1 ژوئیه 2026، به پایان رسید. شرکت‌هایی که قبلاً تحت ثبت‌نام‌های ملی فعالیت می‌کردند، برای ادامه ارائه خدمات تحت پوشش، به مجوز MiCA یا مسیر قانونی دیگری نیاز داشتند.

یک ارزیابی ریسک جداگانه ایرلندی که در ماه ژوئن منتشر شد، دارایی‌های دیجیتال را به عنوان یک خطر "بسیار قابل توجه" در زمینه پولشویی و تأمین مالی تروریسم طبقه‌بندی کرد. این ارزیابی به کلاهبرداری‌های مرتبط با رمزارز، فرار از تحریم‌ها، دشواری‌های اجرای مالیات و فعالیت در مناطق کمتر تنظیم‌شده مانند امور مالی غیرمتمرکز اشاره کرد.

داده‌های بانک مرکزی که در آن ارزیابی گنجانده شده بود، نشان داد که حدود 10 درصد از جمعیت ایرلند تا دسامبر در رمزارز سرمایه‌گذاری کرده بودند. مقامات همچنین مسئولیت تعیین استانداردها در مورد منابع مالی مرتبط با رمزارز را تا سه ماهه دوم 2027 به سازمان تنظیم مقررات قمار ایرلند (Gambling Regulatory Authority of Ireland) واگذار کردند.

MiCA دسترسی را کنترل می‌کند اما مزایای مالیاتی نمی‌دهد

تحت MiCA، یک ارائه‌دهنده خدمات دارایی‌های رمزارزی مجاز می‌تواند از حقوق پاسپورتی برای خدمت‌رسانی به مشتریان در سراسر بازارهای اتحادیه اروپا و منطقه اقتصادی اروپا استفاده کند. ایرلند به یکی از حوزه‌های قضایی مورد استفاده شرکت‌هایی تبدیل شده است که به دنبال دسترسی تنظیم‌شده به منطقه هستند، از جمله کراکن که مجوز MiCA خود را از بانک مرکزی ایرلند در ژوئن 2025 دریافت کرد.

مجوز به همه ارائه‌دهندگان تعمیم نیافته است. یک تحلیل در ماه آگوست نشان داد که 1062 شرکت منطقه اقتصادی اروپا در مجموعه داده‌های TRM Labs پس از مهلت نهایی انتقال اتحادیه اروپا، تأیید MiCA را کسب نکرده‌اند. تنها 281 از 1343 ارائه‌دهنده مورد بررسی تا 1 ژوئیه مجوز را کسب کرده بودند.

TRM Labs دریافت که 12 درصد از ارائه‌دهندگان غیرمجاز دارای رتبه ریسک بالا یا شدید بودند، در مقایسه با 2 درصد از شرکت‌های مجاز. طبق گفته این شرکت اطلاعات بلاک‌چین، ارائه‌دهندگان غیرمجاز همچنین 5 میلیارد دلار مستقیماً به طرفین تحریم‌شده ارسال کردند که تقریباً سه برابر 1.7 میلیارد دلار مرتبط با شرکت‌های مجاز بود.

MiCA مسائلی مانند مجوز، نگهداری، افشاسازی‌ها و حمایت از مصرف‌کننده را برای ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزی تنظیم می‌کند. حساب سرمایه‌گذاری ایرلند از یک سیاست مالیاتی جداگانه پیروی می‌کند که به دولت اجازه می‌دهد خدمات رمزارزی تنظیم‌شده را در دسترس نگه دارد، در حالی که دارایی‌هایی را که از مزایای مالیاتی خرد ترجیحی برخوردار می‌شوند، محدود می‌کند.

سرمایه‌گذاران آمریکایی می‌توانند از طریق برخی IRAها به رمزارز دسترسی داشته باشند

تصمیم ایرلند با رویکرد موجود برای برخی سرمایه‌گذاران آمریکایی متفاوت است. دفتر آموزش سرمایه‌گذار کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) می‌گوید که نگهدارندگان IRAهای خودگردان ممکن است اجازه دهند پول بازنشستگی در دارایی‌های جایگزین، از جمله رمزارز، سرمایه‌گذاری شود.

SEC هشدار می‌دهد که حساب‌های خودگردان می‌توانند خطرات کلاهبرداری، نگهداری (کاستودی) و ارزش‌گذاری را به همراه داشته باشند. نگهدارندگان عموماً کیفیت یا مشروعیت یک سرمایه‌گذاری را ارزیابی نمی‌کنند و مسئولیت بررسی دارایی و مروج عرضه‌کننده آن را بر عهده دارندگان حساب می‌گذارند.

خارج از یک حساب با مزایای مالیاتی، سازمان درآمد داخلی (IRS) دارایی‌های دیجیتال را به جای پول نقد، به عنوان "مالکیت" برای اهداف مالیات فدرال تلقی می‌کند. مالیات‌دهندگان آمریکایی ممکن است نیاز داشته باشند درآمد، سود و زیان ناشی از تراکنش‌های رمزارزی، از جمله فروش و مبادله بین دارایی‌های دیجیتال مختلف را گزارش کنند.

IRS همچنین گزارش‌دهی فرم 1099-DA را برای برخی تراکنش‌های دارایی دیجیتال که توسط کارگزار انجام می‌شود، معرفی کرده است. طبق دستورالعمل‌های فعلی، کارگزاران تحت پوشش باید اطلاعات مربوط به فروش‌های واجد شرایط را ارائه دهند، در حالی که مالیات‌دهندگان مسئول گزارش درآمد مالیاتی دارایی دیجیتال خود باقی می‌مانند، حتی اگر این فرم را دریافت نکنند.