شش بانک بزرگ کانادا یک پروژه مشترک را برای آزمایش انتقال سپردههای توکنیزهشده دلار کانادا میان مؤسسات مالی تحت نظارت تشکیل دادهاند.
بانک TD اعلام کرده است که بانک مونترال، بانک تجارت سلطنتی کانادا، بانک ملی کانادا، بانک رویال کانادا، اسکوشیابنک و گروه بانک تورنتو-دومینیون در این ابتکار مشارکت خواهند داشت. با توسعه پروژه، بانکهای دیگری نیز ممکن است به آن بپیوندند.
این وامدهندگان قصد دارند کار را با انتقال سپردههای توکنیزهشده میان خود آغاز کنند و یک فرآیند مشترک برای جابهجایی نمایشهای دیجیتال از ماندههای بانکی دلار کانادا ایجاد کنند. طبق بیانیه مشترک آنها، فاز نخست بر گردش کارآمد میان مؤسسات مالی کانادایی متمرکز خواهد بود، پیش از آنکه هرگونه اتصال به برنامههای دیگر دارایی دیجیتال ایجاد شود.
برخلاف یک استیبلکوین خرد یا رمزارز، هر سپرده توکنیزهشده نمایانگر پولی است که از پیش نزد یک بانک تجاری مشارکتکننده نگهداری میشود. ارزش آن همچنان بهعنوان بدهی همان بانک ثبت میشود، در حالی که فناوری دفترکل دیجیتال زیرساخت انتقال یا برنامهپذیر کردن سپرده را فراهم میکند.
با نمایش دیجیتال سپردههای متعارف، این پروژه میتواند به بانکهای مشارکتکننده اجازه دهد برخی انتقالها را خارج از بازههای عملیاتی مورد استفاده در سیستمهای پرداخت سنتی پردازش کنند. دستورالعملهای برنامهپذیر نیز میتوانند در صورت تحقق شرایط توافقشده، با رعایت الزامات انطباق و کنترلهای ریسک هر بانک، وجوه را آزاد کنند.
یک شبکه مشترک یکی از محدودیتهای محصولات تحت مدیریت یک مؤسسه واحد را برطرف میکند. وقتی بانکهای جداگانه فقط برای مشتریان خود توکن صادر میکنند، ممکن است وجوه نتوانند بدون تبدیل شدن یا تسویه از طریق سیستمهای موجود، مستقیماً به پلتفرم بانک دیگر منتقل شوند.
در عوض، شش بانک بزرگ کانادا از همان فاز نخست پروژه در حال بررسی انتقال میان مؤسسات مشارکتکننده هستند. برنامه بلندمدت آنها شامل اتصال سیستم کانادایی به دیگر برنامههای دارایی دیجیتال است، هرچند بانکها هنوز جدول زمانی مشخصی برای آزمایش، استقرار تجاری یا دسترسی خارجی ارائه نکردهاند.
این ابتکار در پی یک شفافسازی نظارتی منتشرشده در اوایل سپتامبر مطرح شده است. همانطور که crypto.news پیشتر گزارش داده بود، دفتر سرپرست مؤسسات مالی کانادا اعلام کرد که سپردههای توکنیزهشده صرفاً به این دلیل که بانکها از بلاکچین یا سیستم دیجیتال دیگری برای نمایش آنها استفاده میکنند، از نظر حقوقی با سپردههای متعارف تفاوتی ندارند.
OSFI رویکردی بیطرف نسبت به فناوری اتخاذ میکند، به این معنا که محصول مالی را ارزیابی میکند، نه فناوری مورد استفاده برای ارائه آن را. بانکها باید همچنان الزامات حقوقی، عملیاتی، امنیت سایبری و ریسک طرف ثالث را که بر کسبوکارهای فعلی سپرده آنها حاکم است، رعایت کنند.
این نهاد ناظر همچنین انتظار دارد مؤسسات تحت نظارت فدرال پیش از معرفی محصولات یا خدمات مالی نوآورانه، با سرپرستان اصلی خود در OSFI تماس بگیرند. راهنمای این نهاد بانکها را به دستورالعمل فناوری و ریسک سایبری B-13 و چارچوب B-10 برای مدیریت ارائهدهندگان خدمات بیرونی ارجاع میدهد.
سپردههای توکنیزهشده و استیبلکوینها هر دو میتوانند پرداختهای دیجیتال و انتقالهای برنامهپذیر فراهم کنند، اما ساختار مالی آنها متفاوت است. یک سپرده توکنیزهشده همچنان یک ادعا علیه بانکی است که آن را صادر کرده، همانطور که پول نگهداریشده در یک حساب متعارف نیز همچنان بهعنوان بدهی در ترازنامه بانک باقی میماند.
استیبلکوینها عموماً بهصورت توکنهای جداگانهای صادر میشوند که با وجه نقد، اوراق بهادار دولتی یا دیگر داراییهای ذخیره پشتیبانی میشوند. وضعیت حقوقی، حقوق بازخرید و نحوه برخورد نظارتی با آنها به ناشر و قواعد حاکم بر محصول بستگی دارد.
کانادا در حال تدوین یک چارچوب جداگانه برای استیبلکوینهای با پشتوانه فیات است. بودجه فدرال ۲۰۲۵ این کشور شامل اقداماتی برای یک نظام نظارتی بود که بخشی از آن توسط بانک کانادا اداره خواهد شد و ۱۰ میلیون دلار کانادا برای دو سال از ۲۰۲۶ به آن اختصاص یافته است.
قوانین برنامهریزیشده، قانون فعالیتهای پرداخت خرد را اصلاح خواهند کرد تا ارائهدهندگان پرداختی را که تراکنشهای استیبلکوین را پردازش میکنند، دربر گیرد. تیف مکلِم، رئیس بانک کانادا، پیشتر گفته بود که استیبلکوینها باید پیوند یکبهیک خود را با ارز بانک مرکزی حفظ کنند، داراییهای دولتی نقدشونده نگه دارند و اطلاعات شفافی درباره شرایط بازخرید، هزینهها و زمانبندی در اختیار کاربران بگذارند.
استیبلکوینهای دلار کانادا هماکنون در حال ورود به کانالهای مالی تحت نظارت هستند. در ماه مه، Anchorage Digital خدمات حضانت سازمانی را برای CADD اضافه کرد؛ توکن دلاری کانادایی که توسط Tetra Digital Group صادر شده و بهصورت یکبهیک با دلار کانادا نزد یک شرکت تراست دارای مجوز پشتیبانی میشود.
پروژه شش بانک بزرگ مسیر متفاوتی را دنبال میکند، زیرا بانکهای مشارکتکننده بهجای ایجاد یک دارایی جداگانه با پشتوانه ذخیره، سپردههایی را که از قبل در اختیار دارند توکنیزه میکنند. هر مؤسسه مسئولیت سپرده و کنترلهای پیرامون انتقال آن را حفظ خواهد کرد.
در آن سوی مرز، وامدهندگان بزرگ آمریکایی روی یک سیستم بینبانکی با بسیاری از کارکردهای برنامهریزیشده مشابه کار میکنند. در ماه ژوئیه گزارش شد که JPMorgan Chase، Bank of America، Citigroup و Wells Fargo در حال توسعه یک شبکه مشترک سپرده از طریق The Clearing House هستند.
پروژه آمریکا نیمه نخست ۲۰۲۷ را هدف گرفته و قصد دارد به شرکتهای چندملیتی خدمات خزانهداری برنامهپذیر، مدیریت نقدینگی آنی و انتقالهای فرامرزی ارائه دهد. بیش از دوازده مؤسسه مالی دیگر، از جمله TD Bank، BNY، HSBC، PNC، Truist و U.S. Bank، از این ابتکار حمایت کردهاند.
JPMorgan و Citigroup در حال حاضر سیستمهای پرداخت دیجیتال خود را اداره میکنند، اما یک شبکه مشترک امکان جابهجایی سپردههای توکنیزهشده میان بانکهای مشارکتکننده را فراهم میکند. طبق گزارش پیشین، پلتفرم Kinexys متعلق به JPMorgan بهطور میانگین روزانه بیش از ۷ میلیارد دلار حجم پردازش میکند و از زمان راهاندازی تاکنون بیش از ۴۰ تریلیون دلار را مدیریت کرده است.
Wells Fargo نیز یک محصول جداگانه برای مشتریان شرکتی و تجاری معرفی کرده است. سرویس برنامهریزیشده سپرده توکنیزهشده این بانک در ابتدا تراکنشهای منتخب دلار آمریکا به پوند بریتانیا را پوشش خواهد داد و سپس در طول سال ۲۰۲۷ مشتریان، کشورها و ارزهای بیشتری را اضافه خواهد کرد.
برای شرکتهای آمریکایی فعال در کانادا، سیستمهای سازگار تحت رهبری بانکها در نهایت میتوانند مسیر دیگری برای جابهجایی وجوه میان مؤسسات مالی کانادایی و آمریکایی فراهم کنند. هیچیک از این دو پروژه اتصال مستقیمی را اعلام نکردهاند و بانکهای کانادایی نیز مشخص نکردهاند از کدام شبکههای بیرونی ممکن است پشتیبانی کنند.
جدیدترین پروژه تحت رهبری بانکها در کانادا همچنین پس از تکمیل Project Samara در ماه مارس دنبال میشود. بانک کانادا، Export Development Canada، RBC Capital Markets، RBC Investor Services و TD Bank انتشار، معامله و تسویه یک اوراق قرضه توکنیزهشده ۱۰۰ میلیون دلاری کانادا را با استفاده از فناوری دفترکل توزیعشده آزمایش کردند.
Export Development Canada این اوراق را با سررسید کمتر از سه ماه برای یک گروه بسته از سرمایهگذاران منتشر کرد. آزمایش Project Samara برای پرداختها از سپردههای عمده بانک مرکزی استفاده کرد و این اوراق را روی پلتفرمی مبتنی بر Hyperledger Fabric مدیریت کرد.
این سیستم از انتشار وجه نقد و اوراق قرضه، ثبت سفارش، پرداختهای کوپن، بازخرید، معاملات ثانویه و تسویه روی دفترکلهای متصل وجه نقد و اوراق بهادار پشتیبانی میکرد. به گفته بانک کانادا، این آزمایش امکان تسویه مستقیم تراکنشها روی همان پلتفرم را فراهم کرد.
Project Samara بهبودهایی در کارایی عملیاتی، یکپارچگی داده و جریانهای کاری تراکنش شناسایی کرد، در حالی که بانک مرکزی همچنین هزینههای نقدینگی، الزامات حاکمیتی و مشکلات یکپارچهسازی را نیز مشخص کرد. به گفته بانک کانادا، این آزمایش ریسک طرف مقابل و ریسک تسویه را کاهش داد، اما در عین حال ریسکهای فناوری، حسابرسی و راهکار جایگزین را نیز وارد کرد.
